Pairs trade, 用我自己嘅了解就係同時間做兩種投資，而呢兩種投資嘅走勢通常都係相反，咁你喺投資A嘅風險同向投資B嘅風險係會大大咁抵銷左，而投資者可以賺到嘅就係其中嘅差價。做呢啲交易通常都係貪佢風險低啲，咁當然風險低嘅同時回報都未必會高，但尋求呢啲極低風險嘅投資有時已經係一種樂趣。而且有時啲pairs trade都可以好高回報，例如之前見有人話過沽Apple買Samsung（隻股票，唔係電話，雖然我自己就真係沽左部iphone換左部Note 2），如果揀啱時候都可以幾和味。咁當然"沽一買一"如果睇錯邊可以輸得好金，但係如果兩邊都long options嘅話，咁就只係輸有限遮。
我估我以上嘅解釋都應該唔係太清楚，因自己都係初初接觸呢個概念，大家可以去下面investopedia條link睇多啲：
http://www.investopedia.com/articles/trading/04/090804.asp
咁無端端點解會搵到隻A50黎睇呢？事緣當隻新嘅A50（2822）面世嘅時候，由於呢隻A50係實物ETF，而之前我持有的A50 （2823）就係合成ETF，理論上當然就係實物嘅風險係細過由衍生工具砌出黎嘅ETF啦，由於我一路都係想長線擁有隻A50，所以都諗過係咪應該將啲2823轉成2822。除此之外，當時嘅2823仲要係比2822貴大慨＄0.5，需知道其實兩者係跟蹤主同一個指數，2823比2822貴就即係代表佢個溢價更高，換句說話即下2823無咁抵買！
之後，因為諗到個用SP黎代替持有2823嘅策略，所以就冇實行到呢個換貨嘅計劃（後來始終都係冇賣到啲2823就係後話啦）。但係自己間唔中都有留意下2822同2823兩隻ETF走勢嘅關係。
咁而家兩隻股嘅差價係幾多呢？答案係只有＄0.22（2/4/2013）。即係話個差價收窄咗＄0.28，而如果我之前有換馬的話我應該可以蝕少＄0.28！下面個圖可以睇到，由2822開始面世之後，兩隻ETF嘅表現喺同步上落之餘，紅線（2822）係一路喺藍線（2823）之上，並且去到四月頭以同期表現計仲有成5％嘅距離！
而家嘅疑問大概有：
1. 2822同2823個差價會繼續縮窄嗎？原因係其實兩者係track緊同一個指數，點解中間會有個差價呢？會唔會到最後兩者嘅價格會更接近，甚至一樣？
2. 2822／2823對比個指數其實都係有一個溢價嘅，呢個溢價同兩隻ETF或者個指數嘅高低又有咩相對嘅關係呢？會唔會係升緊嘅時候，就多啲人想買隻ETF，所以溢價就會高啲？而跌緊時就相反？
3.對以上疑問有初步見解之後，又應該點樣用options呢？i.e. SP2822，LP2823＠同一個價錢？
下一次再研究。
另外，以下呢個page係我research 2822同2823時找到的，都幾多資料：
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