2823期權策略 六月update

又成個幾月冇review個策略：

最新update如下(June 14)：

正股		SP策略
			Buy	Covered/Now
Stock price (Feb 18)	$          11.72	已入賬(note 1)：		$           (2.55)
June 14:	$          9.78	June SP(note 2)	$            0.88	$           (1.22)	@ 14/6
Total shares	10,000	July SP (note 3)	$            0.69	$           (1.25)	@ 14/6
			Net cashflow	$           (3.45)	X5000 shares (2張SP)
Gain/(Loss)	$     (19,400.00)		Gain/(Loss)	$     (17,250.00)

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Note 1: 已入賬記錄：
2月4日開倉，當時A50做＄12.02，2月26日平倉，A50做＄11.04。期權金賺/(蝕)：($0.97)
2月18日開倉，當時A50做＄11.8，3月27日平倉，A50做＄10.84。期權金賺/(蝕)：($0.69)
2月26日開倉，當時A50做＄11.04，4月10日平倉，A50做＄10.22。期權金賺/(蝕)：($0.67)
3月27日開倉(行駛價＄12)，當時A50做＄10.84 ，5月27日平倉，A50做＄10.52。期權金賺/(蝕)：($0.22)

Note 2: 

4月11日開倉(行駛價＄11)，當時A50做＄10.34。(慘蝕中....)
Note 3:
5月27日開倉(行駛價＄11)，當時A50做＄10.52。(慘蝕中....)

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相信見到A50個股價，都估到點解我咁耐都冇update，的確，見個價越跌，個心當然越灰，最灰當然係點解最初＄12時冇放都隻股票先開始呢個plan，咁就唔使搞到而家雙重損失....

其實回顧翻呢個月，隻A50又唔係一路向下嘅，喺五月尾時，都一浪接一浪咁升到差不多＄10.8，但因月尾跌番落＄10.5左右，於是，在為求可以賺多啲期權金嘅情況下，我就將搬去七月嘅SP都轉咗做＄11，同六月睇齊。果時仲諗住要睇實啲個價，驚如果升穿＄11要將佢搬去＄12....

可惜的是，個股市點會如我所願？？去到六月就越跌越有.... 唉～～～

而家發現了呢個策略同比起持有正股嘅最大壞處就係來自心理上嘅，因為要搬倉嘅關係，所以無可避免每個月都一定要忍痛面對自己嘅失敗，睇住搬嘅倉嘅期權金越來越高，但係又落唔到個袋，個感覺真係好似做緊傻仔咁....所以有時，可能持有正股，就算佢跌都冇眼屎乾淨盲好過~~~

展望：A50跌少啲啦！！！

P.S. 個A50 (2822同2823)pairs trade策略會下次update下

2823期權策略: http://woodstockoptions.blogspot.hk/search/label/2823-A50

無set止蝕的教訓(完)

好了，都終於寫到最後了，其實那些交易做的時候到而家都已經隔了一兩個星期，現在要我回想當時的心路歷程都有點難度，都只怪自己打字太慢，如果要我一次過將所有東西打出來就真的等如要了我的命，所以只能分幾次去記錄出來～～幸好我自己都總算有keep到一set幾仔細的買賣記錄在excel中，所以都可以望番那些記錄來繼續寫。
就先看看我把前述那些交易平倉時的賺蝕吧：

Action	Open	Close	G/(L) pts
期指	+1 @23236 (21/5)	-1 @22800	-526
234C	-1@ 58 (23/5)	留到月尾變廢紙	+58
232LP 230SP	+1@270 (23/5) -1@190 (23/5)	-1@540 (28/5) +1@330(28/5)	+130
230SP	-1@300 (23/5)	+1@220 (28/5)	+80
		Total	=-258

從上表可看出，我於5月28日當大市又再大波動的一天就把大部份的倉平了，除了234SC因為比較遠，所以估計會到期變廢紙以沒平倉外，都把握當日的急升而把那些SP及spread平掉。得意之作是平232/230P 時，總期權金是收了210點，即是比起等結算的話還要多10點（哈哈，係我少見多怪～）。
當然，要求高點的話可以說平其中一張230SP時都可能平得太早，皆因當天其實最高HSF去過22923，但那張230SP我於HSF＠228xx時就平了，所以要付220點，但世事又怎會有完美呢？！
縱觀今次的經驗，都已經算是不幸中之大幸，把期指的損失大大減低了一半，我自己看來都算救得成功。再加上5月的其他transactions，最後都竟然有微利（少於1％），都算係咁啦(自我安慰) 。我今次寫下這一連串的交易，目的是重溫一下自己的決策，從而改進一下自己，希望有緣的高手看到之後唔好見笑。
今個5月之後我會再改良一下自己的期指及期權策略，包括期指要止蝕這最基本的要求外，兩邊short遠價期權都會放得遠點和減少把那些遠倉搬近，正如我之前都說過，很多時一靜可能好過一動，動得太多，錯得可能越多，今個6月首要目的就是減少交易。
遲些會再review。